Melhores corretores do ecn stp forex

ECN / STP Corretores de Forex Uma rede de comunicação eletrônica (ECN) é um termo financeiro para um tipo de sistema de computador que facilita a negociação de produtos financeiros fora das bolsas de valores. Os produtos primários que são negociados em ECNs são ações e moedas. Não existe uma bolsa central para Forex e a negociação é realizada em um mercado de balcão. A negociação ECN dá-lhe acesso directo ao mercado interbancário, onde todos os seus participantes (bancos, criadores de mercado e operadores individuais) negociam entre si através do envio de ofertas e ofertas concorrentes para o sistema. Os participantes interagem dentro do sistema e obtêm as melhores ofertas para seus negócios disponíveis naquele momento. Todas as ordens de negociação são combinadas entre contrapartes em tempo real (você pode negociar com outros traders e seus pedidos são exibidos no mercado e são vistos por outros, que por sua vez podem apresentar seus próprios pedidos e se os preços coincidirem, um acordo é completo) O Forex ECN pode ser melhor descrito como uma ponte que liga participantes de mercado mais pequenos a provedores de liquidez de nível 1 através de um corretor de Forex da ECN. Essa ligação é feita usando uma sofisticada configuração de tecnologia denominada Protocolo FIX (Financial Information Exchange Protocol). Por um lado, a corretora obtém liquidez de provedores de liquidez de primeira linha (Major Banks) e a disponibiliza para negociação a seus clientes. Por outro lado, o corretor entrega pedidos de clientes para 1717 Provedores de Liquidez para execução. Um corretor verdadeiro deve exibir a Profundidade do mercado (DOM) em uma janela de dados, permitir que os clientes mostrem seu próprio tamanho de pedido no sistema e permitir que outros clientes acessem esses pedidos. Com os corretores de ECN, os corretores podem ver onde está a liquidez e executar transações. Ambiente de negociação anônimo completo. O anonimato permite que os negociantes lidem com preços neutros, que refletem apenas as condições reais do mercado. Direto através do processamento com liquidez dos bancos. O modelo ECN permite que os clientes negociem com a liquidez global de bancos de classe mundial e instituições financeiras qualificadas. Preços e spreads interbancários. Corretores Forex ECN sempre têm spreads variáveis. Não há nenhum amplificador de mesa de negociação Não há novas cotações. Os clientes podem negociar com preços transmitidos por vários grandes bancos e principais corretores. Um comerciante de forex geralmente se beneficia de maior transparência de preços, processamento mais rápido, maior liquidez e maior disponibilidade no mercado. Todos os participantes do mercado recebem um acesso igual e um ambiente de negociação justo para obter melhores preços, melhores spreads e execuções mais rápidas. Spreads tão baixos quanto 1/10 de um pip em todos os majores. (Um número maior de participantes do mercado fornecendo preços para o corretor ECN leva a spreads mais apertados.) Todos os estilos de negociação são bem-vindos (sem restrições). Os bancos reduzem seus custos, pois há menos esforço manual envolvido no uso de uma ECN para negociação. Nenhum conflito de interesse Os corretores da ECN não ganham dinheiro com a diferença de compra / venda (spread). A ECN 8217 normalmente cobra uma pequena taxa (Comissão) para fazer a correspondência entre os seus clientes e os fornecedores de liquidez. Os corretores ECN estão interessados ​​em seus clientes para ganhar, caso contrário, não haverá comissão para ganhar. Um corretor ECN se beneficia de taxas de comissão por transação. Quanto maior o volume de negociação que os clientes da corretora geram, maior a lucratividade da corretora. Negociação de Corretores de Mesa (Formador de Mercado) vs Não Corretores de Mesa de Negociação (STP, DMA / STP, ou ECN / STP), qual devo escolher ECN gt STPgt Market MakerECN / STP Corretoras As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos comerciantes, porque tende a significar execução mais rápida, preços mais precisos e mais liquidez. No entanto, isso nem sempre é o que os comerciantes recebem quando abrem uma conta ECN ou STP com seu corretor escolhido. Neste artigo, vamos dar uma olhada em como a liquidez é realmente fornecida, e qual é a verdadeira história por trás dos preços, volume, preço, custo e, finalmente, melhores condições de negociação. O Modelo ECN Teórico Por que é que a ECN / STP considerou 8220better8221 as corretoras ECN / STP são preferidas por muitos comerciantes, uma vez que este modelo de execução permite que uma corretora obtenha lucros independentemente de o comerciante ser ou não lucrativo. Isto é devido ao fato de que a corretora nunca leva o outro lado de um comércio de clientes e simplesmente passa o risco para um provedor de liquidez ou negociação usando as empresas Electronic-Communication-Network (ECN) isso é conhecido como A-reserva de um comércio de clientes . Escrevemos um guia muito completo, consistindo de mais de 3.500 palavras relacionadas a todos os aspectos deste tópico, e se você quiser prosseguir, clique aqui para ver os nossos principais corretores ECN / STP: Best ECN / STP Forex Broker 2016 8211 TheFXView: eToro é o tipo de corretor que conseguiu usar as tecnologias mais progressivas disponíveis para fornecer condições de negociação premium aos nossos traders. Como a maioria das empresas de trading e muitos bancos, a eToro está usando um modelo de market maker como um NDD (non-desk desk broker). Utilizando os melhores aspectos deste modelo, em conjunto com as tecnologias STP (Straight-Through Processing), a eToro é capaz de fornecer condições comerciais que incluem: 1. Execução imediata: Sem atrasos e preenchimento automático de negociações. A taxa que você vê é a taxa que você recebe 2. Sem re-citações: sua taxa não será re-citado, alterado ou cancelado, economizando tempo e dinheiro. 3. Conectividade direta ao mercado. Obtenha bônus exclusivos clicando aqui antes de executar a execução: questões de liquidez no mercado de câmbio O mercado de câmbio é de longe o maior em comparação com qualquer outra classe de ativos e atrai uma maior diversidade de participantes do mercado, já que a exposição cambial é algo que se aplica para todos, enquanto outras classes de ativos são mais especializadas e tendem a se aplicar a participantes selecionados do mercado. O DNA dos mercados de FX é voltado para negociação descentralizada direta entre vários locais simultaneamente. Isso representa tanto desafios quanto oportunidades para os lados de compra e venda da arena de negociação de câmbio. O mercado de câmbio é eficiente em termos de reunir compradores e vendedores, embora a eficiência continue sendo assunto de debate. Enquanto isso, o mercado de câmbio continua a mudar e evoluir para atender às necessidades de seus usuários. A inovação tecnológica permitiu que corretoras, bancos e provedores de liquidez (LPs) oferecessem soluções poderosas que melhorassem a experiência de negociação de seus clientes, mas, paralelamente, o progresso tecnológico aumentou as expectativas dos usuários finais (traders) sobre o que é possível e o que se pode esperar realisticamente locais. No mercado de câmbio de hoje, o espectro de participantes cresceu imensamente desde que os serviços de negociação começaram a se movimentar on-line no final dos anos 90. Mais traders e maior liquidez reduziram os custos de negociação e ajudaram a tornar a indústria mais competitiva como um todo. Comerciantes individuais e institucionais se beneficiaram, embora de maneiras completamente diferentes. Tipo de participante de mercado As categorias de trader amplo nos mercados financeiros são os fundos de hedge, os operadores de alta frequência, as empresas proprietárias de trading, os gestores de ativos, os bancos e, por último, os indivíduos. Todos esses usuários têm motivos e expectativas diferentes, mas, o mais importante, todos eles têm incentivos diferentes. Grandes instituições anseiam por segurança de preços e máxima profundidade de mercado. Eles querem certeza de que toda a sua exposição é gerenciada adequadamente pelo risco, o que significa que as ordens do mercado devem ser preenchidas em sua totalidade pelo preço mais vantajoso possível. Grandes tamanhos de comércio também significam que os spreads tendem a ser decididos após a entrada no mercado, em oposição ao mercado de varejo, onde o spread é de importância primordial e, muitas vezes, decide a entrada no comércio para os comerciantes de varejo. Comerciantes individuais, muitas vezes referidos como clientes de varejo, estão invariavelmente interessados ​​no preço mais alto do livro, ou seja, o melhor lance de oferta e oferta possível oferecido a qualquer momento. Comerciantes individuais tendem a ser pequenos em termos de capitalização e seu motivo de negociação tende a ser lucro em vez de hedge, gerenciamento de risco ou um interesse real na mercadoria subjacente. Os clientes de varejo querem velocidade de execução e precificação fina, disponível 7 dias por semana, se possível. Negociadores individuais são frequentemente motivados pelo substancial lucro potencial que o comércio alavancado tipicamente proporciona. Comerciantes institucionais e individuais têm uma mentalidade completamente diferente, o que significa que um serviço diferente deve ser oferecido a fim de satisfazer diferentes expectativas. Nas atuais condições de mercado, a abordagem mais bem-sucedida para oferecer serviços comerciais otimizados que atendem a todos os tipos de negociantes foi separar os negócios existentes em unidades separadas, cada qual focada em um requisito específico do cliente, em vez de tentar aperfeiçoar um serviço existente para atender a todos os requisitos. clientes simultaneamente. Essa abordagem boutique ajuda as plataformas de negociação a serem mais eficientes e, por sua vez, ajuda a isolar suas receitas de vários choques externos, incluindo mudanças nas condições externas que não podem ser afetadas ou controladas. Os agregadores de liquidez agora são capazes de criar diferentes sabores de liquidez, através dos quais todo o processo de pedido, cotação, negociação e execução é personalizado para se adequar a um tipo específico de cliente com motivos e expectativas específicas. eToro. FXTM. e XM Trader são apenas três exemplos de como um corretor pode facilitar os serviços de negociação para clientes institucionais e de varejo sob um nome de marca. Somente separando todas as atividades de negócios, incluindo fontes de liquidez, plataforma, equipe e infraestrutura de TI, um corretor espera oferecer serviços de negociação a todos os participantes do mercado, sem comprometer os principais recursos, como preço, liquidez, latência ou execução. O que é uma corretora ECN / STP Corretora ECN / STP, também são conhecidas como corretoras de mesa sem negociação. Essas corretoras simplesmente atuam como agentes de seus clientes, seja passando diretamente para os seus provedores de liquidez (conhecido como Straight-Through-Processing), seja emparelhados com outros negociantes usando as corretoras. As corretoras ECN (Electronic Communication Network. ECN / STP são as preferidas). Muitos comerciantes, como este modelo de execução permite uma corretora para fazer um lucro, independentemente de um comerciante é rentável ou não. Isso é devido ao fato de que a corretora nunca leva o outro lado de um comércio de clientes e simplesmente passa o risco para uma liquidez provedor ou negociação usando as empresas Electronic-Communication-Network (ECN) é conhecido como A-reserva de um comércio de clientes. Markets Marketers ou corretagem de Dealing Desk, em contrapartida, não passam todos os negócios para provedores de liquidez ou outros comerciantes, mas ocasionalmente outro lado da posição dos comerciantes (isso é conhecido como B-reserva de um cliente).Isso pode muitas vezes significar que os lucros das corretoras são iguais às perdas dos comerciantes. Um conflito de interesse desagradável, que muitos traders acreditam que poderia levar a corretoras usando táticas manipuladoras para permanecerem lucrativas. Não existe tal conflito de interesse com corretoras genuínas de STP / ECN, com a corretora lucrando marcando o spread ou comissão de cobrança. Na verdade, as corretoras ECN / STP querem que os comerciantes lucrem, com os comerciantes continuando negócios permitindo que a corretora continue a lucrar com a margem de spread / comissão cobrada. As corretoras ECN / STP também são favorecidas pelos traders, uma vez que estas empresas frequentemente conseguem oferecer spreads mais competitivos. Os formadores de mercado normalmente oferecem spreads mais amplos, já que essa é uma maneira de gerenciar o risco, embora isso não seja verdadeiro para todos os Fabricantes de Mercado. Os corretores ECN / STP passam muitos negócios para fornecedores de liquidez que são capazes de oferecer spreads muito apertados devido aos enormes volumes em que estão lidando, ou seja, sob condições de mercado padrão, os spreads tendem a ser muito mais apertados. As corretoras que operam uma ECN podem, muitas vezes, dar um passo além e permitir que os comerciantes se beneficiem de Spreads a partir de 0 pips, com a corretora comparando os operadores que querem assumir posições opostas em um determinado instrumento. Essas corretoras, em seguida, lucram com a cobrança da comissão envolvida dos operadores para tirar proveito das corretoras Electronic-Communication-Network (ECN). O ECN STP Você encontrará frequentemente os termos ECN / STP usados ​​em conjunto ou na mesma frase, o que levou muitas pessoas a perguntar qual é a diferença entre um ECN e um STP. A razão pela qual as corretoras de STP e ECN são frequentemente mencionadas como se fossem a mesma coisa se deve ao fato de que ambos os modelos de corretagem operam sem uma Mesa de Operação. Isso significa que a corretora não interfere com a ordem de um comerciante, mas simplesmente coloca a negociação com uma outra parte. Muitos traders preferem as corretoras usando um modelo de mesa sem negociação, pois os interesses da corretora e do cliente estão totalmente alinhados. As Diferenças entre o STP e o ECN Modelo STP significam processamento direto, o que significa que quando um comerciante faz um pedido com a corretora, ele simplesmente passa esse negócio para um de seus provedores de liquidez. Esses provedores de liquidez variam de corretor para corretor e podem incluir outros corretores, bancos e outros provedores especializados de liquidez. São esses provedores de liquidez que são a última contraparte, e não a corretora com a qual o indivíduo está negociando. Isso significa que quanto mais o comerciante comercializa, mais dinheiro a corretora pode fazer, o que significa que é interesse das corretoras para os clientes ganharem dinheiro. É por esse motivo que as corretoras de STP evitam o conflito de interesses inerente ao modelo tradicional de balcão. ECN significa Electronic-Communication-Network, assim como uma corretora STP, um corretor ECN enviará alguns de seus negócios para os vários provedores de liquidez usados ​​pela corretora. No entanto, a diferença entre os dois modelos é sugerida no nome, já que um ECN também corresponderá internamente aos pedidos feitos pelos usuários da rede. Por exemplo, se um comerciante que usa o ECN quiser ir muito tempo, a corretora pode muitas vezes igualar-se ao pedido com outro comerciante que queira ficar com um curto. Isso significa que os usuários de Electronic-Communication-Network Brokers muitas vezes podem tirar vantagem de 0 pip spreads quando a corretora combina com sucesso os pedidos dos usuários. Os corretores da ECN ganham dinheiro ao cobrar a comissão de seus usuários além de qualquer spread. A razão pela qual muitos comerciantes preferem as corretoras ECN é que as ECNs podem frequentemente fornecer aos traders spreads mais apertados, embora seja importante trabalhar nos custos de qualquer comissão extra. Vantagens de usar um corretor ECN Uma corretora ECN reúne cotações de diversas fontes diferentes, o que significa que os spreads com corretoras ECN geralmente são consideravelmente menores. Normalmente, as corretoras de câmbio fazem seu dinheiro do spread com todos os custos sendo incluídos no spread, porém as corretoras ECN ganham dinheiro cobrando comissão aos seus clientes. Enquanto a comissão faz um custo extra, essas corretoras ainda tendem a oferecer uma melhor relação custo-benefício. As corretoras da ECN correspondem apenas a operadores com vários fornecedores de liquidez, o que significa que os interesses do cliente e da corretora estão alinhados. Como a corretora ganha dinheiro, independentemente de o comerciante ser bem-sucedido ou não, não há razão para a corretora se engajar em qualquer atividade inescrupulosa para maximizar os lucros. Novamente, devido ao fato de que ECNs ganham dinheiro com comissões, eles raramente colocam limitações no tipo de atividade de negociação que os clientes podem empreender permitindo tanto hedge, trailing stops e escalpelamento ilimitado. Isso significa que muitos traders se sentem muito mais felizes negociando com uma corretora ECN. Desvantagens de usar uma corretora ECN As corretoras ECN têm algumas desvantagens, por exemplo, muitas corretoras ECN têm requisitos mínimos de depósito muito mais altos. O que significa que alguns traders podem não ser capazes de abrir uma conta ECN na corretora de sua escolha. No entanto, há um número de corretoras ECN que atendem a clientes que têm capital limitado à sua disposição. Outra queixa menor que alguns operadores têm com as corretoras da ECN é que pode ser mais difícil calcular os stop-losses e compensar antecipadamente os pontos devido aos spreads variáveis ​​oferecidos. No entanto, a maioria dos mercados oferece agora spreads variáveis ​​como padrão. ECN vs. STP: Qual é melhor As corretoras de ECN são geralmente consideradas superiores às corretoras de STP, com muitos ECNs sendo melhor valor mesmo quando as comissões não são levadas em conta. É importante estar ciente de que nem todas as corretoras que se anunciam como ECNs de fato operam como tal e são corretoras de STP glorificadas. Corretores verdadeiramente verdadeiros da ECN fornecerão aos traders informações sobre a profundidade de mercado que permitirão aos usuários ver a liquidez disponível na rede de comunicação eletrônica a preços diferentes. Com isto dito, não há nada de errado com a utilização de uma corretora que opera como STP, sendo muitas corretoras que oferecem aos seus clientes um ótimo nível de serviço. Assim como há corretoras da ECN que não operam verdadeiramente como tal, há um número de corretoras de STP que não processam diretamente todas as negociações e é por isso que é importante verificar uma política de execução de corretoras antes de depositar (e monitorar execução contínua do comércio para garantir que altos padrões sejam mantidos). Diferença entre STP e ECN na execução Como já mencionado, há uma diferença fundamental entre a corretagem STP e ECN. As corretoras de STP simplesmente passam pedidos de clientes para provedores de liquidez com o melhor preço atualmente disponível, geralmente agregando cotações de várias fontes diferentes, incluindo Provedores de Liquidez de Nível 1, corretoras de primeira linha e muitas outras corretoras de câmbio. As corretoras da ECN também tentam igualar os comerciantes usando a corretora. Por exemplo, imagine que há dois traders que estão atualmente negociando com uma corretora ECN. Um desses comerciantes quer ir muito tempo no EUR / USD, enquanto o outro comerciante quer ir curto. Se ambos fizerem encomendas ao mesmo tempo ou ao mesmo preço, a rede ECN das corretoras corresponderá a estes dois operadores em conjunto. Isso geralmente significa que as corretoras da ECN podem igualar negócios sem spread entre o Bid-Ask, embora os operadores provavelmente recebam comissão. Ao negociar com uma corretora ECN, você provavelmente descobrirá que a maioria de seus negócios são repassados ​​para provedores externos de liquidez, em vez de serem comparados com outros negociantes. Isso será particularmente verdadeiro quando o mercado estiver tendendo em uma direção, e não houver ninguém para assumir o outro lado de uma negociação. Desafios mais amplos da indústria A baixa volatilidade e os baixos volumes de negociação, combinados com spreads menores, significam que as margens são mais estreitas e reduzidas. Operar uma organização com centenas de funcionários é muito mais difícil do que uma corretora de luxo com algumas dezenas de funcionários. Os provedores de liquidez variam em escopo e tamanho, embora pelo menos 70 de toda a liquidez cambial tenha origem no nível interbancário, usando plataformas como EBS e Thomson para realizar atividades de negociação. As ECNs e os fundos de hedge fornecem aproximadamente 15-20 de toda a liquidez de FX, enquanto os participantes restantes, como corporações, corretores e indivíduos, representam cerca de 10. No entanto, apesar desse quadro de liquidez aparentemente distorcido, o acesso à liquidez nunca foi tão diverso. ECNs como a Currenex entraram no mercado e não apenas preencheram a lacuna entre os mercados interbancário e de varejo, mas interligaram todos os usuários, incluindo os próprios bancos. O modelo linear de relações de negociação direta foi gradualmente substituído por um modelo dinâmico interconectado que permite que múltiplos pools de liquidez com várias características sejam oferecidos simultaneamente. Rascunho do mercado de FX on-line em sua criação na década de 1990, trabalhando sob relações lineares entre trader e corretor. A atividade de negociação tendeu a ocorrer através de um punhado de contrapartes com pouca interconectividade. Esboço aproximado do FX on-line de hoje trabalhando dinamicamente sob PBs, pools de liquidez e maior diversidade de participantes do mercado. A atividade de negociação pode ocorrer com múltiplas contrapartes simultaneamente, mesmo dentro da mesma ordem. Os pools de liquidez podem ser aromatizados para se adequar a nichos específicos com requisitos técnicos específicos que podem não atender a outros participantes do mercado. O tipo de produto desejado, o tamanho do pedido, o tipo de pedido e a velocidade de execução decidirão o pool de liquidez mais adequado para cada trader específico. Ao usar um ECN ou agregador, os clientes estão potencialmente vendo cotações de outros bancos ou outros usuários individuais, mas devido ao anonimato completo e a todas as obrigações financeiras sendo liquidadas por meio de um corretor principal, é impossível dizer quem negociou com quem e para qual valor. Diferenças no tipo de liquidez disponível não são extensas. Last Look 8211 a Aspecto-chave Um dos principais aspectos do sistema de preços em fluxo, que geralmente é impedido pelos traders, é o mecanismo da Última Olhada. A maioria dos provedores de liquidez incorpora um recurso de última análise em todos os negócios, o que permite ao fornecedor uma confirmação final dos termos de negociação antes de tomar a decisão de aceitar ou rejeitar o pedido. Se um provedor ou corretor de liquidez estiver pagando um preço baixo, eles geralmente querem ter a capacidade de dar uma última olhada antes de aceitar a ordem, independentemente do volume. Não é uma questão de derrapagem a ordem não é requotada, mas simplesmente aceita ou rejeitada. Tanto os corretores de varejo quanto os institucionais têm responsabilidades de gerenciamento de riscos, por isso, ao decidir aceitar um negócio, eles não querem fazê-lo a qualquer preço. A cotação oferecida deve ser um equilíbrio de preços adequados, velocidade razoável e tamanho gerenciável que se encaixa nos objetivos mais amplos do corretor de execução. A execução de todas as negociações no mercado levaria rapidamente a uma exposição grande e instável para a empresa, independentemente de esses negócios serem bem gerenciados ou não. Mesmo que o corretor queira cobrir a exposição com um LP alternativo e evitar que a exposição cresça, pode não haver tempo suficiente se todos os provedores de liquidez disponíveis estiverem cotando preços inadequados e rejeitando negociações através do recurso Última Olhada. Enquanto no passado as corretoras frequentemente saíam para o mercado para ajustar sua exposição por meio de outros provedores de liquidez, hoje em dia costumam usar o fluxo de pedidos de clientes existentes para auxiliar nesse processo de gerenciamento de riscos. Negociação de Alta Freqüência (HFT) e o Mercado de Câmbio Um fenômeno relativamente novo que está nas manchetes da comunidade de negociação é o High Frequency Trading (HFT). A expectativa principal dos negociantes de HF é de baixa latência, com o objetivo de conduzir centenas de pequenos negócios em um curto período de tempo. O objetivo é fazer um pequeno lucro em cada negociação, o que resulta em lucros consideráveis ​​ao longo do tempo. Os negociantes de HF só podem operar em um sistema de pedidos com estilo de ordem de compra porque o preço de fluxo é completamente inadequado. Consequentemente, os mercados de ações são os locais onde a HFT é mais utilizada. Em termos de HFT, o mercado de câmbio é ligeiramente diferente dos mercados de ações. No mercado de FX, a latência é medida em milissegundos, enquanto em Equities, seus microssegundos. Os locais de negociação no mercado de ações baseiam-se em carteiras de ordens, enquanto que nas bolsas de valores não há um conceito de Last Look e os pedidos são processados ​​muito mais rapidamente em comparação com o FX. Há uma porcentagem do mercado de FX que compete com base em quem é mais rápido, mas no geral esse ainda é um nicho de mercado relativamente pequeno por enquanto. A justificativa para ter tal discrepância na latência entre Ações e Câmbio é baseada no fato fundamental de que o vendedor em qualquer transação é considerado como detentor das ações. A oferta de uma determinada ação é limitada, enquanto a oferta de uma determinada moeda não é. Mais importante ainda, com múltiplos pools e fornecedores de liquidez disponíveis, o suprimento não é proveniente de uma ou poucas contrapartes. Qualquer um pode obter acesso ao mercado, cotar um preço e a oferta acabou de ser criada. Essencialmente, o mercado de câmbio é muito mais especulativo e fiduciário, enquanto os mercados de ações são mais um jogo de soma zero com a ressalva adicional de que a propriedade real da empresa está sendo trocada. Conclusão: O mundo da negociação FX pode ser simples ou complexo e tudo tem a ver com o estilo de negociação Dado o alto nível de concorrência no mercado de câmbio combinado com um crescimento impressionante de sofisticação em toda a linha, agora é sem dúvida um mercado de compradores. Ambas as grandes instituições e os operadores individuais devem ser pró-ativos em como eles selecionam sua avenida para acessar os preços e a execução do mercado de câmbio. Os traders podem obter spreads estreitos, preços profundos no mercado, baixa latência e praticamente tudo o que precisam, mas a única ressalva é que é impossível ter tudo de uma vez. Todos os comerciantes precisam de um local para negociar e todos os locais precisam de comerciantes é tudo apenas uma questão de termos. O gerenciamento de relacionamento e a comunicação regular são uma boa maneira de os negociadores melhorarem seus termos de negociação e de os corretores averiguarem com precisão seus perfis de risco e sua estratégia de negociação para gerenciar melhor sua própria exposição ao risco. Com margens muito mais baixas hoje em comparação a 5 anos atrás, os corretores precisam fazer mais negócios ou cortar custos para manter o mesmo nível de desempenho dos lucros. A única outra alternativa é assumir riscos maiores em como eles precificam, executam e compensam a exposição. No mercado atual, qualquer corretor ou provedor de liquidez deve encontrar um equilíbrio entre ser generoso por meio de preços excessivamente competitivos (para atrair mais clientes e fluxo) e ser ganancioso, forçando os limites do gerenciamento de riscos (para manter a receita e o crescimento dos lucros). Muito de um ou outro é insustentável. A tecnologia (Fintech) está desempenhando um papel importante nesse balanceamento e com novos tipos de participantes do mercado, como HFTs e ECNs, contribuindo para a diversidade do mercado de FX como um todo, os participantes do mercado só podem se beneficiar. Corretores institucionais não atendem clientes de varejo e os corretores de varejo tendem a pular oferecendo serviços institucionais verdadeiros. É difícil oferecer a melhor oferta possível a todos os participantes do mercado, o tempo todo. Em algum momento, a priorização deve ocorrer com o broker enfocando um tipo de cliente principal, em vez de esperar oferecer uma solução única para todos. Com spreads agora no nível mais baixo da história para os clientes de varejo e institucionais, o desafio imediato é que os corretores mantenham altos padrões e eficiência operacional, apesar das margens e receitas menores. À medida que a volatilidade do mercado aumenta e a atividade comercial aumenta, espera-se que os corretores não se sintam tentados a compensar os tempos difíceis, alimentando-se de boa sorte. Escolhendo um corretor honesto e decente deve ser sua principal preocupação mais do que encontrar determinados provedores ECN ou STP forex com estilo de execução específico. 8 thoughts on ldquo ECN / STP Corretores rdquoECN Forex Brokers Clique na imagem para ampliar Os últimos anos viram muitos novos corretores de Forex abrirem suas portas como corretores da ECN. ECN significa rede de comunicações eletrônicas e, às vezes, corretores desse tipo também são chamados de corretores de STP (STP significa processamento direto) ou corretores de mesa de negociação (NDD). Todos esses termos significam aproximadamente a mesma coisa: os negócios dos clientes são executados combinando-os com outros clientes ou contrapartes de terceiros que desejam assumir os outros lados dos negócios. Os corretores que não são ECN, em contraste, assumem o outro lado do negócio, criando um grande e óbvio conflito de interesses com seus clientes. Eles são normalmente chamados de corretores de mesa de negociação ou criadores de mercado. As corretoras ECN geralmente cobram spreads menores do que os formadores de mercado, que compensam, pelo menos parcialmente, com a cobrança de comissões adicionais sobre entradas e saídas comerciais, que são calculadas como uma porcentagem fixa do valor total do negócio. Apesar destas taxas, a combinação de spread e comissão é geralmente pelo menos um pouco menor do que o spread cobrado em um comércio similar por corretores não-ECN. É essa combinação de falta de conflito de interesses mais o custo normalmente baixo de negociação que torna os corretores de ECN tão atraentes para os operadores, mas há outros fatores que vale a pena considerar antes de você decidir que um corretor ECN ou uma conta ECN (alguns corretores oferecem contas ECN e de tipo de mesa de negociação) é para você. Tamanho da conta Os corretores de ECN geralmente exigem depósitos mínimos mais altos. Alguns insistem em tamanhos de comércio mínimo tão alto quanto 1 minilot em vez do 1 microlot (um décimo de um minilot) que se tornou mais padrão dentro da indústria Forex. Os corretores de ECN de execução normalmente oferecem excelente velocidade de execução e, às vezes, os spreads ainda não existem ou são invertidos por um segundo ou dois. Observe que, durante períodos de liquidez muito baixa, a execução pode ser seriamente atrasada, uma vez que não existe um formador de mercado para assumir o negócio se nenhum cliente desejar. Isso pode levar a sérios eventos negativos de slippage ou ficar preso a um trade ruim um pouco mais do que você estaria negociando com um corretor de mercado. Esses eventos costumam ocorrer em grandes releases, especialmente quando o resultado difere da expectativa de consenso do mercado. Espalhamos estes são geralmente uma característica atraente, mesmo quando a comissão é considerada. No entanto, os spreads podem aumentar drasticamente e, às vezes, podem estar além do que os corretores de market makers estarão oferecendo ao mesmo tempo. Os spreads, é claro, variam bastante, já que se baseiam mais precisamente na oferta e demanda do mercado. Spreads fixos só estão disponíveis através de corretores de mercado. Eles raramente valem a pena economicamente, como acontece, mas isso é outra história. A escolha dos instrumentos como corretores de ECN precisa ter certeza de que eles estão verdadeiramente conectados a uma liquidez de mercado antes de poderem oferecer com credibilidade negociações nesse instrumento de mercado, os corretores de mercado geralmente estão mais bem posicionados para oferecer uma escolha mais ampla de instrumentos, especialmente em ações e ações individuais , commodities e vários tipos de índices. Além disso, os corretores de ECN tendem a exigir tamanhos de negociação mínimos mais altos nesses tipos de instrumentos não-Forex. Isso significa que, se você quiser ser muito diversificado, poderá ter outro motivo para considerar o uso de um corretor de mercado além ou como alternativa a um corretor ECN. Tamanho Máximo de Negociação Os corretores ECN geralmente oferecem tamanhos máximos de negociação muito mais altos, já que eles (pelo menos teoricamente) não precisam se preocupar em processar qualquer pedido através de uma mesa de negociação. Por exemplo, alguns corretores de mesa não permitem que você compre ou venda mais de 5 lotes de uma só vez. Os corretores ECN, se especificarem máximos, tendem a colocá-los em níveis muito mais altos. Os corretores ECN de Tamanho Mínimo de Negociação costumavam exigir tamanhos de comércio mínimo mais altos de 1 minilot (0,1 lotes completos), em comparação com o 1 microlote (0,01 lotes completos) que era normalmente exigido pelos corretores negociadores. Embora um número crescente de corretores do BCE agora permita negociar em tamanhos de microlotes, alguns ainda não o fazem, por isso pode ser um problema se você preferir negociar microlotes. Quem são os verdadeiros corretores Forex ECN? Vimos as razões acima porque os corretores ECN Forex estão cada vez mais populares. Notamos que cada vez mais corretores estão se anunciando como corretores de ECN, ou pelo menos oferecendo contas do tipo ECN. Há muita controvérsia em torno da questão de saber se muitos desses corretores são corretores ECN reais. Então, o que é um corretor ECN real, e como você pode dizer quando alguém está dizendo a verdade? Um verdadeiro corretor ECN é simplesmente definido como um corretor que conecta seus pedidos a uma rede onde é automaticamente correspondido a um pedido correspondente de outro cliente ou provedor de liquidez. Esta é a definição de livro didático para trabalhar. A maioria dos corretores que alegam ser corretores de ECN provavelmente está dizendo a verdade sobre isso pelo menos, embora, se você vir grandes spreads, spreads que nunca parecem realmente variar, ou que continuamente diminuam a execução, eles quase certamente não o são. O problema mais sofisticado surge quando perguntamos o que se qualifica como um provedor de liquidez. Se é apenas mais uma mesa de operações, então como pode ser uma verdadeira oferta de ECN? A rede é tão boa quanto sua fonte. Para ser considerado como um corretor ECN real, o provedor de liquidez deve ser realmente um banco de nível 1. Devemos nos perguntar com que frequência é esse o caso, e por que muitos corretores que se anunciam como corretores da ECN estão de boca fechada sobre quais provedores de liquidez eles usam. Quando os primeiros corretores da ECN começaram a aparecer, os operadores começaram a perguntar como pedidos de minilotes ( deixe microlotes) pode ser enviada diretamente para bancos de nível 1 para processamento. Os operadores do banco irão dizer-lhe que, a este nível, os tamanhos das trocas são geralmente em mínimos de dez ou mais lotes completos. Isso sugere que uma corretora ECN que ofereça tamanhos comerciais menores e menores deve inevitavelmente realizar um agrupamento de pedidos, e isso exigiria um tipo de balcão de negociação para processar e alocar o bucketing. A questão final é: realmente importa? Se um corretor está pelo menos tentando combinar ordens diretamente, não há muito conflito de interesses, potencial ou não. Se você se beneficia de um baixo custo de negociação e execução relativamente rápida, então por que não ficar feliz com o que você tem. Apenas não tenha ilusões sobre o que provavelmente está acontecendo nos bastidores. Como escolher o melhor corretor Forex ECN Escolher um corretor ECN não é muito diferente de escolher qualquer corretor. Não há muitos fatores especiais a serem observados nos corretores da ECN que diferem do que deveria ser as considerações usuais. Ao escolher qualquer corretor Forex, você deve começar com quanto dinheiro quer depositar, que tipo de instrumentos deseja negociar, com que frequência quer negociar e onde está localizado. Começando com esses três fatores, você deve ser capaz de eliminar vários corretores da sua lista de candidatos. A boa notícia é que os corretores que não atendem aos padrões mínimos de aceitabilidade em uma área geralmente são os mesmos que não atendem aos padrões exigidos em outras áreas, tornando-se mais fácil eliminá-los. Começando com a localização, você pode se sentir mais confortável com um corretor localizado em seu próprio país (ou em um país próximo) ou em um país que fale o mesmo idioma que o seu ou que tenha um sistema jurídico semelhante. Se você é residente nos EUA, você tem problemas especiais a considerar, já que os EUA são bastante restritivos na negociação Forex e, se você precisar estar onshore, você tem poucas opções, mas facilita sua escolha. Se você mora no Reino Unido, você pode querer um corretor baseado no Reino Unido que ofereça formato de apostas por razões fiscais, assim você não terá que pagar nenhum imposto sobre quaisquer ganhos. Este é provavelmente o lugar mais fácil para começar e ajuda você a diminuir a lista consideravelmente imediatamente ao escolher um corretor de Forex. O próximo passo a considerar é a regulamentação e a segurança do seu depósito. Isso pode não importar muito para você se você pretende depositar uma quantia relativamente pequena de dinheiro que não é muito importante para você. Se não, porém, este é um problema muito grande. Alguns países têm uma cultura bem desenvolvida de aplicação da regulamentação financeira, o que é sempre tranquilizador e não são lugares onde os grandes fraudadores podem prosperar. Outro grande problema a ser considerado é se alguma proteção é oferecida em seu depósito. Por exemplo, no momento em que escrevo, o governo do Reino Unido protege o depósito de todos, com qualquer corretor regulamentado, até um máximo de GBP 75.000. Isso significa que se você depositar esse valor ou menos com um corretor regulado e baseado no Reino Unido, se ele roubar de você ou enganá-lo ou até mesmo for à falência, você deverá receber seu depósito de volta do governo local. Esta é uma vantagem significativa e fornece muita tranquilidade. Se o seu depósito for uma quantia significativa, você deve seriamente questionar se é prudente depositá-lo em qualquer lugar que não ofereça proteção de depósito apoiada pelo governo. Você também deve ser inclinado para centros financeiros respeitáveis ​​e longe de pequenas ilhas que você nunca ouviu falar antes O terceiro fator a pensar é o custo de negociação. Hoje em dia, não há razão para que alguém com um montante significativo a depositar tenha que pagar um spread total e comissão equivalente a mais de 1 pip no par de moedas de referência EUR / USD Forex. Uma maneira de comparar spreads é abrir contas de demonstração em cada um de seus corretores candidatos para ver quais são realmente seus spreads. Um problema potencial com essa estratégia, no entanto, é que os corretores são conhecidos por criar condições em suas contas de demonstração, incluindo spreads, significativamente melhores do que aquelas que prevalecem em suas contas de dinheiro real. Felizmente, existem alguns sites que comparam os spreads de contas de dinheiro real em tempo real em uma variedade de corretores diferentes, então, olhar aqui é uma boa ideia. Outro fator importante a considerar na escolha de um corretor é o seu estilo ou estilo de negociação pretendido, ou seja, quantas negociações você normalmente faz. Você é ou vai ser cambista, day trader, swing trader ou position trader? Se você está fazendo poucos negócios, mas deixando suas posições abertas por vários dias ou até mesmo semanas e meses, você deve considerar como os corretores são competitivos em termos de suas taxas de financiamento overnight, que são geralmente cobradas a cada dia contra posições deixadas abertas às 17:00, hora de Nova York. Para os negociadores de posição, essas taxas podem fazer mais diferença no lucro e na perda do que os spreads cobrados, pelo menos até certo ponto. No entanto, se você estiver deixando os negócios abertos por apenas alguns minutos ou horas, mas fazendo muitos outros negócios, os spreads se tornam um fator mais influente, e o financiamento durante a noite pode não ser um problema. Isto significa que de dois corretores de Forex, um pode ser a escolha mais econômica para você como um comerciante intraday, mas não como um comerciante de longo prazo mantendo posições durante a noite. A próxima coisa a considerar é a plataforma de negociação de corretores. Funciona sem problemas, ou tem problemas congelando É fácil, intuitivo e agradável de usar, ou não A execução funciona de uma maneira que sugere que o corretor Forex é um verdadeiro corretor ECN ou algo próximo a ele Finalmente, você pode pense sobre as questões que os corretores anunciam gostam de focar, mas quais são realmente as menores de suas preocupações. Bônus e outras promoções benéficas podem ser interessantes, mas cheque as letras pequenas: aceitar um bônus, depósito ou outro, pode significar que você não poderá sacar uma certa quantia do seu depósito até que tenha feito um número mínimo de negociações. Um bom pensamento sobre a escolha de corretores ECN é que eles tendem a visar um mercado mais sofisticado do que os corretores de mercado, o que significa que você provavelmente não terá que se preocupar com termos enganosos ou vendas difíceis. Os corretores mais profissionais de todos, por vezes, têm pouca publicidade e atendimento ao cliente, mas eles podem estar oferecendo-lhe o melhor negócio de corretagem ECN possível. Leitura adicional Pensando em mudar de um corretor tradicional para um corretor Forex ECN Descubra as diferenças entre os criadores de mercado (também conhecidos como corretores Forex) e os corretores ECN, e determine qual deles pode atender às suas necessidades comerciais atuais. Consulte Mais informação. Isenção de Risco: A DailyForex não se responsabiliza por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e análises de corretoras Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações da DailyForex ou de seus funcionários. A negociação de moeda na margem envolve alto risco e não é adequada para todos os investidores. Como as perdas de produto alavancadas são capazes de exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar com Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos muito para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. Para lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossa classificação e nesta página. Embora envidamos todos os esforços para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, recomendamos que você verifique nossas informações diretamente com o corretor. 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